中国高净值客户达174万
迎财富管理时代
“中国财富市场管理呈现出银行、证券、信托、基金、保险五大模式。其中，银行凭借资源、资金客户规模的绝对优势在中国的财富管理占了主导地位。”
中国华融资产管理股份有限公司董事长赖小民在28日在上海2013陆家嘴（行情，资金，股吧，问诊）论坛上说。
在两场以财富管理为主题的讨论上，这些来自银行等金融机构的高管都认同，未来将是财富管理的*金时代，但同时在大资管时代下，综合经营是中国财富管理大势所趋。
膨胀的财富
四大行私人银行资产超1.7万亿
中国农业银行（行情，资金，股吧，问诊）行长张云28日在演讲中援引数据表示，2012年中国个人持有可投资资产总体规模达到80万亿元，比2008年翻了一番，年均增长率高达21％。从农行的客户结构来看，仅2009年到2012年，金融资产介于10万到100万的个人客户年均增长36％。
这意味着，中国正在成为全球增长最快的财富市场之一。从2008年到2012年，我国居民储蓄存款年均增长17％，而银行理财产品余额年均增长高达72％，信托资产余额近两年的年均增速为57％。各家银行都将财富管理作为重点来发展，其中以高端客户为主的私人银行发展也非常迅猛，2012年末，工农中建四家大型银行的私人银行客户数量超过12万户，管理资产规模超过1.7万亿元。
赖小民称，私人财富的迅速增长，刺激了中国理财市场的快速扩张，仅2012年底，中国仅银行市场的理财市场就达到7.1万亿。近年来，财富市场以5％的速度每年在增长。
与此同时，资产配置也趋向多样化。“居民资产越来越多的配置到其他新兴渠道。股权、信托、私募、艺术品等逐渐成为高收入群体的投资热点。”张云说。
在这个过程中，拥有优势的商业银行逐步建立了低中高端客户财富管理服务体系。“财富管理长期受到国际金融业的重视，凸显经济资本占力低，受周期性波动影响小的特点，成为金融机构利润重要的来源。”参加论坛的中国建设银行副行长朱洪波表示。
虽然财富规模急剧膨胀，资产配置也慢慢多样化，但是这些来自金融机构的高管都认同，中国财富管理还处在初级阶段，虽然“呈现出银行、信托、证券、基金、保险五头并进的大格局”，但是业务较为单一，同质化严重。以服务资产在600万以上高端客户的私人银行为例，浦发银行（行情，资金，股吧，问诊）的私人银行部经理任*说，“私人银行还处比较初级的阶段，很多还是卖产品。”
财富管理“要打组合拳”
随着监管*策的逐步放开，中国金融进入混业时代，银行已不是最主要的渠道和靠卖产品。赖小民提出，大资管时代下，综合经营是中国财富管理大势所趋。以理财产品为例，现在一个银行理财产品将集成信托、证券、基金，保险多个资管或者通道产品。
正是在这种趋势下，一直占主导的银行也开始求变。朱洪波说，“银行将来提供的产品，是整体的财富的管理和财富规划，而不是简单卖高收益和高风险产品。”
而在当前分业监管的格局下，银行要成为客户财富的整合者，要树立泛资产管理的理念。
朱洪波说，目前占高净值客户最大比例的是企业主、创业者这部分人群，他们需要的不光是要保值和单一的增值，而且还要运用其财富获得银行以后综合性的业务服务。赖小民则提出，希望中间收入的人群增加，财富管理的重点放在中间层次。同时，银行、证券、信托、基金，保险“要打组合拳”。
例如，任*提出，私人银行的资产管理业务能够引用信托的模式，在保证风险控制的前提下，把这些业务在私人银行里面先试。
未来中国财富管理市场将是客户不断细分、分工继续专业、服务能力模式不断创新的模式，对于商业银行和各财富管理机构，关键能否建立差异化服务能力。朱洪波认为，“首先财富管理的业务模式，要从产品销售向客户需求为驱动的财富管理构架和资产配置和投资组合转变，从代销业务向资产管理集成商转变。”
但是，中国目前的金融环境还不能完全使得金融机构提供相应的，多元化的服务。朱洪波认为，财富管理业务发展，有赖于全社会金融体系的完善，尤其是利率和汇率市场化的改革。伦敦金融城*府*策与资源委员会主席包墨凯说，财富管理首先要有一个强有力的监管体系，有符合国际标准的监管法则以及可预测的收受体系。其次，就是需要一个多元化、开放的资本市场。
现在中国财富管理市场已经积累了大约30万亿元的规模，“一旦出事将带来很多问题，”赖小民说，“现在要出台一个规制性的东西，即财富管理的监管办法和制度”，同时，利率市场化、汇率，包括资本项下的业务特别要放开，特别是上海这样的地区，一定要先走先行。